Je, wewe ni mfanyabiashara mdogo? Labda unachezea tu wazo la kuanzisha shamrashamra zako mwenyewe na unataka kuelewa uwezo wako wa faida. Kuhesabu uwiano wa deni kwa usawa ni mojawapo ya njia wazi zaidi za kuamua afya ya jumla ya chapa yako. Kwa maneno rahisi, hukusaidia kutathmini mali yako ikilinganishwa na dhima yako, lakini muhimu zaidi, hukupa uchunguzi wa uthabiti wa kifedha wa biz yako. Pia ni mojawapo ya maswali ya juu ambayo unaweza kuulizwa na wawekezaji. Hapa, tunaivunja.
Uwiano wa Deni kwa Usawa ni Nini?
Uwiano wa deni kwa usawa—ambao mara nyingi hujulikana kama uwiano wa D/E—huangalia jumla ya deni la kampuni (madeni au pesa yoyote inayodaiwa) ikilinganishwa na jumla ya usawa wake (mali unazomiliki).
Nambari hii imeundwa ili kueleza ikiwa kampuni ina uwezo wa kulipa madeni yake au la. Uwiano wa chini wa D/E hufanya kazi kwa niaba yako-ni ishara kwamba wewe ni thabiti kifedha na una rasilimali za ndani ikiwa faida au uchumi utaongezeka ghafla. Kwa upande mwingine, uwiano wa D/E kwa upande wa juu (au ule unaoongezeka kwa kasi) unaweza kuwa alama kwa wawekezaji kwamba deni lako linazidi uwezo wa kampuni yako kuzalisha mtaji wake yenyewe au kupata faida. Kwa maneno mengine, biashara yako inategemea deni ili kufadhili shughuli. Hii inahusu hasa ikiwa kampuni yako ni mpya.
Deni Ni Nini?
Katika kesi hii, tunazungumza juu ya dhima yoyote ambayo umechukua ili kuendesha biashara yako. Hebu tuseme unamiliki duka la maua na ukachukua mkopo wa biashara ndogo ili kusaidia kulipia gharama ya mfanyakazi wa muda na sehemu ya kodi yako. Kitu chochote ambacho hakilipwi au unadaiwa pesa kama sehemu ya chapa yako (hata pesa unazokopa kutoka kwa rafiki ambayo utalazimika kulipa) huchukuliwa kuwa deni.
Usawa ni Nini?
Hii ni thamani ya mali ya kampuni yako (fedha, mali, vifaa) baada ya unaondoa deni au madeni yoyote. Kuhusu biashara hiyo ya maua…hebu tuseme ulinunua mbele ya duka lako kwa 0,000, huku 0,000 ikiwa chini. Ilibidi uchukue mkopo wa benki ili kufidia 0,000 iliyobaki. Hiyo inafanya deni lako lote (kuhusu mali isiyohamishika) 0,000 na usawa wako 0,000 (yaani hii ni sehemu unayomiliki, hakuna masharti yaliyoambatishwa). Kwa hivyo katika kesi hii, uwiano ni .67.
Je, ni Deni Nzuri kwa Uwiano wa Usawa?
Ili kuamua hili, lazima ujue tasnia yako. (Wawekezaji wanaoangalia uwiano wako wa D/E wanapaswa kufahamu hili vyema pia.) Kwa mfano, wastani wa uwiano wa D/E kwa kampuni za S&P 500 (kama vile Lowe’s au Domino’s Pizza) kwa kawaida ni 1.5. Lakini wawekezaji katika tasnia ya fedha wanaweza kutarajia uwiano wa D/E ambao ni 2.0 na zaidi. Biashara ndogo au zinazotegemea huduma—kama vile duka la maua—huenda zinataka uwiano wa D/E ambao ni 1.0 au chini, kwa kuwa wana mali kidogo ya kujiinua.
Ni kama katika jicho la mtazamaji. Kwa mfano, uwiano wa juu wa deni kwa usawa unaweza kuwa tatizo ikiwa kitu kitatokea (mdororo wa kiuchumi, kwa mfano) ambapo huwezi kulipa bili ghafla au kuendelea na kile unachodaiwa. Kinyume chake, uwiano wa juu wa deni kwa usawa unaweza maana fursa za ukuaji wa haraka. Baada ya yote, hebu sema unatumia deni hilo kupanua biashara na kuanza mkondo mpya wa mapato (huduma mpya ya utoaji wa maua, whoop!) ambayo inaweza kuwa na faida kubwa.
Kumbuka kwamba uwiano wa chini wa deni kwa usawa bado unaweza kuwa hatari, na mapato ya uwekezaji pia huwa ya wastani zaidi. Bado, kampuni zilizo na uwiano wa chini wa deni kwa usawa haziko hatarini kwa kupanda na kushuka kwa uchumi na zina uwezekano mdogo wa kuacha biashara.
Jinsi ya Kuhesabu Uwiano wa Deni-to-Equity?
Njia bora ya kuhesabu uwiano wa deni kwa usawa ni kufuata equation hii:
Uwiano wa deni kwa usawa = muda mfupi + madeni ya muda mrefu / usawa wa wanahisa
Ili kukokotoa usawa wa wanahisa, unahitaji kuangalia jumla ya mali zako na kuondoa madeni yako. (Fikiria juu ya malipo ya chini ya 0,000 na mfano wa rehani wa 0,000.)
Katika Excel, unaweza kujumlisha deni lolote (rehani yako, salio la kadi ya mkopo au njia zozote za ziada za mkopo) katika safu wima moja. Katika safu wima iliyo kando yake, ongeza jumla ya usawa wako (mali au vifaa vinavyomilikiwa, mapato yaliyobakishwa au pesa ambazo wawekezaji wamelipa badala ya hisa za kampuni, n.k.). Ifuatayo, gawanya seli na madeni yako kwa seli na usawa wako. Hiyo itakusaidia kuzalisha uwiano wako wa deni-to-equity.
Lakini inaweza kufaa kuajiri mtaalamu ili akufanyie hesabu na uhakikishe kuwa unazingatia kabisa madeni mbalimbali ambayo unaweza kuwa nayo. (Hizi huanzia mikopo ya muda mfupi na mrefu na bondi hadi malipo ya riba.) Vile vile huenda kwa kukokotoa mali zako, ambazo zinaweza kubadilishwa vyema zaidi.
Wawekezaji hutazama hesabu hii ili kutathmini jinsi biashara yako ilivyo hatari, na nambari hii pia ina jukumu katika uwezo wako wa kukopa fedha za siku zijazo; Benki hazitaki uwe na uwezo wa kupindukia na mara nyingi huweka kizuizi juu ya kiasi gani watakukopesha, kulingana na uwiano wa deni kwa usawa wa biashara yako.
Jinsi ya Kutumia Uwiano wa Deni-kwa-Sawa Kutafsiri Faida
Jambo la msingi: Uwiano wa deni kwa usawa ni zana ambayo wamiliki wa biashara na wawekezaji hutumia kutathmini majukumu ya kifedha na uwezekano wa kupata faida. Inakusaidia kutabiri hatari, haswa kama inavyotumika kwa mkakati na muundo wa kifedha wa chapa yako. Ikiwa uwiano wako wa deni-kwa-sawa ni wa juu kuliko 1.0, inaweza kuwa ishara kwamba una nguvu zaidi. Lakini inaweza pia kumaanisha kuwa uko kwenye kilele cha kitu kikubwa. Hiyo ni juu yako (na wawekezaji wako) kuamua.
INAYOHUSIANA: Biashara Yangu ya Maua Inaanza, Lakini Ninaifadhili Mwenyewe. Je! Ninapaswa Kuanzisha LLC?
